Olá acadêmico (a) de Ciências Contábeis! Chegou o momento de explorar de forma PRÁTICA os conteúdos aprendidos na disciplina Administração Financeira e Orçamentária! Para isso, você precisa cumprir três etapas a saber:
Primeira etapa: LER atentamente o texto de apoio;
Segunda etapa: CONSIDERAR a situação problema e REALIZAR a atividade;
Terceira etapa: ENVIAR a atividade solicitada.
PRIMEIRA ETAPA: AQUECIMENTO - Leitura do texto de apoio
Entenda o que é Projeção de Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa é um dos principais responsáveis para conservar a organização monetária do seu negócio. A partir dessa organização, é possível acompanhar todas as movimentações financeiras da empresa e o saldo final que sobra no caixa. Em outras palavras, podemos dizer que o fluxo de caixa é construído com base nas entradas e saídas de dinheiro que já aconteceram.
A projeção de fluxo de caixa, por outro lado, está voltada para cenários futuros. A projeção de caixa permite a visualização dos possíveis momentos financeiros do seu negócio. Essa estimativa pode ser feita de diversas formas e, na maioria dos casos, é feita a partir de uma análise cautelosa dos dados passados. Esses dados podem ser compras via parcelamentos ou empréstimos de clientes, por exemplo. Quanto mais precisa for a projeção, mais eficiente será a organização das finanças da empresa.
A partir disso, o gestor consegue avaliar possíveis cenários de riscos e ter uma estimativa se o negócio precisará de financiamentos ou se vão sobrar recursos, por exemplo. Por isso, dizemos que a projeção de fluxo de caixa auxilia a empresa a se programar para diversas situações financeiras no futuro.
Conforme o exposto, a projeção do fluxo de caixa é indispensável para a gestão do negócio. Além disso, essa projeção é essencial para a análise da viabilidade financeira dos investimentos que as empresas pretendem fazer, pois a partir do fluxo de caixa será possível calcular indicadores como Valor Presente Líquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR), Payback, entre outros.
SEGUNDA ETAPA: ANÁLISE - Situação Problema
Imagine que você, estudante de Ciências Contábeis, teve uma ideia inovadora de negócio. No entanto, antes de iniciar a implantação do negócio você realizará uma análise de viabilidade dessa ideia. Sendo assim, será necessário realizar um Plano de Negócios que possibilitará estimar o investimento necessário para a implantação da empresa, bem como projetar o fluxo de caixa para a realização das análises necessárias.
Para essa atividade será necessário pensar em uma ideia de negócio. A partir dessa ideia, você projetará (com valores fictícios) o fluxo de caixa para os próximos 5 anos, bem como o investimento inicial necessário para a implantação do negócio. Dessa forma, para realizar a atividade desenvolva as seguintes etapas:
- Descreva brevemente o negócio que você pretende montar, citando os produtos/serviços comercializados e o público-alvo a ser atingido.
- A partir da sua ideia, descreva o investimento inicial necessário para a implantação da empresa e projete o fluxo de caixa para os próximos 5 anos. Os valores deverão ser fictícios, e condizentes com a ideia do negócio.
- Imagine que para conseguir o valor do investimento inicial você terá um custo de capital de 14% ao ano. A partir do custo de capital, do investimento inicial e da projeção de fluxo de caixa, calcule os seguintes indicadores: Valor Presente Líquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR) e Índice de Lucratividade (IL). Obs.: apresentar os cálculos realizados (caso feitos através das fórmulas) ou apresentar o passo-a-passo utilizado para calcular os indicadores na calculadora HP12C.
- A partir do cálculo dos indicadores (VPL, TIR e IL), faça um breve relatório explicando se a sua ideia de negócio possui viabilidade financeira ou não. Justifique a sua resposta.
TERCEIRA ETAPA: AÇÃO - Envio da atividade
Para realizar essa atividade você deverá:
*Assistir o vídeo explicativo, disponível no campo "AULAS AO VIVO/ VÍDEOS EXPLICATIVOS";
*Baixar o arquivo “Formulário MAPA - Adm Financeira” disponível no Material da Disciplina e fazer o preenchimento;
*Salvar o arquivo em seu computador e enviar no campo “selecionar arquivo”, no ícone do MAPA.
ATENÇÃO: o arquivo é enviado apenas uma vez, portanto, certifique-se de que ele está finalizado e que você está enviando o arquivo correto.
